Connus de tous les épargnants, faciles à souscrire, taux d’intérêt et fiscalité attractifs… Il semblerait que le Livret A et le Livret de développement durable et solidaire (LDDS) aient gagné le cœur des français. Les fonds déposés sur ces produits d’épargne semblent être orientés vers des projets engagés comme le logement social et le développement durable. Mais si l’on étudie en détail le circuit de l’argent , on se rend compte qu’il n’est que partiellement employé pour financer des projets engagés.
Livret A ou LDDS, les livrets préférés des Français
Un livret d’épargne est un compte bancaire où l’on place une somme d’argent, rémunérée grâce à un taux d’intérêt, et disponible à tout moment. L’objectif de ce compte est de se constituer une épargne de précaution avec l’argent dont on n’a pas besoin immédiatement. Quant à la banque, elle peut utiliser cet argent pour son activité principale (prêts, investissements, placements etc.).
Aujourd’hui les français épargnent principalement sur des livrets réglementés comme le Livret A ou le LDDS. On appelle “produits d’épargne réglementés” les produits bancaires dont le fonctionnement est fixé par les Pouvoirs publics (taux d’intérêt, plafond, emploi des fonds…).
Le livret A est le produit d’épargne le plus commun en France : plus de 8 français sur 10 (82,2%) en détiennent un fin 2023 (source : Rapport sur l’épargne réglementée 2023). Ses fonds sont redirigés vers le logement social et le renouvellement urbain au travers de la Caisse des dépôts et de consignation (CDC).
Quant au LDDS, Livret Développement Durable et Solidaire, anciennement Codevi et LDD, il arrive en deuxième position dans le cœur des français. Le taux de détention dans la population de plus de 18 ans augmente et atteint 47,3 % en 2023 (source : rapport sur l’épargne réglementée 2023). Son orientation des fonds est quasi-identique au Livret A, avec la particularité de pouvoir financer les PME ainsi que l’économie sociale et solidaire.
LDDS et Livret A, votre épargne sert-elle à financer la transition écologique ?
Les livrets réglementés tels que le livret A ou LDDS sont très prisés car ils sont faciles à souscrire, accessibles dans presque toutes les banques, existent depuis plusieurs années et leurs taux d’intérêts sont fixés par l’Etat (et sont généralement hauts). En complément, ils ne sont pas fiscalisés, ce qui signifie que votre rémunération n’est pas imposable.
Et si on accordait plus d’importance à l’orientation de notre épargne ?
L’épargne récoltée sur les Livrets A et LDDS est répartie entre la Caisse des Dépôts et la banque qui les commercialise. En 2023, la Caisse des dépôts détient 59,5% de l’épargne disponible sur ces deux produits et les banques 40,5%. (Source: rapport annuel Fonds d’épargne 2023).
Des fonds gérés par les banques…
Dans cet arrêté, on apprend que l’utilisation des sommes collectées sur le livret A ou le LDDS est réglementée à l’identique pour les banques. Ces dernières doivent investir la part qui leur revient de la manière suivante : 80% vers des PME sans critère d’impact – 10% vers la transition écologique – 5% vers l’ESS. Concernant les 5% restants, rien n’est défini.
Une répartition opaque et peu connue des épargnants qui souhaitent donner davantage de sens à leur argent en choisissant le Livret de Développement Durable et Solidaire notamment. D’après sa dénomination, 100% des fonds devraient être utilisés pour financer la transition écologique et solidaire (cela a d’ailleurs déjà donné lieu à une tribune et une pétition dénonçant ce greenwashing).
… Et la caisse des dépôts
Quant à la Caisse des Dépôts, environ 61% des fonds des livrets A et LDDS sont destinés à des prêts de long terme (principalement le logement social, le renouvellement urbain ou la rénovation thermique). 39% vont vers l’achat d’actifs financiers. La Caisse n’utilise pas toute la ressource notamment du Livret A puisque son coût (dont le taux d’intérêt est à 3% au 13/01/2025) peut être sensiblement supérieure aux taux des prêts. Pour espérer une plus forte rentabilité, il arrive qu’elle opte pour des placements sur les marchés financiers, là où n’importe quelle entreprise – engagée ou non – peut bénéficier des fonds. (Source: à quoi servent les fonds du livret A ?)
Les Livrets B dans les banques
Les banques proposent également des livrets de type B, qui ont un fonctionnement, des taux et une fiscalité différentes d’un livret A ou d’un LDDS.
Contrairement au Livret A ou LDDS, il revient à chaque banque qui les commercialise de définir le taux et le plafond d’un Livret B; la banque gère alors à 100% les dépôts collectés sur ces livrets.
En moyenne, les taux de rémunération des livrets B proposés par les banques sont plus bas que les taux d’épargne réglementée, 0,46% en janvier 2025 (source: Taux indicateur des livrets bancaires – janvier 2025).
De plus ces livrets sont fiscalisés au prélèvement forfaitaire unique (PFU) à hauteur de 30%, ce qui n’est pas le cas sur un Livret A ou LDDS.
Il convient également de noter que les livrets B ou non réglementés n’ont souvent pas de plafond de versement contrairement à l’épargne réglementée : pas de plafond pour le livret Nef par exemple, contre un plafond de 22 950 € pour le livret A.
Le Livret B Nef, 100% éthique, solidaire et écologique
La Nef est le seul établissement bancaire en France à financer exclusivement des projets à impacts écologiques, sociaux et culturels, et ce de manière 100% transparente. Elle refuse la spéculation et prône un circuit court de l’argent, simple et compréhensible par ses sociétaires et clients.
Elle publie chaque année l’intégralité des prêts qu’elle octroie via “la liste des prêts” ce qui en fait le seul établissement bancaire français à être totalement transparent sur ses activités.
→ Découvrez les projets financés sur une carte
Le Livret Nef est lui aussi un produit bancaire où l’épargne est rémunérée et disponible à tout moment. Mais à la différence de tous les autres (réglementés ou non), avec le Livret Nef, vous contribuez à financer la transition écologique et connaissez les projets financés.
La Nef est l’ un des établissements financiers au plus faible impact carbone en France. Ainsi en choisissant le livret Nef, vous divisez par 4 en moyenne l’impact carbone de votre épargne.
Carbone 4 Finance, 2022
Tableau comparatif des livrets A, LDDS et Livret Nef :
| Livret A | LDDS | Livret B Nef | |
| Création | 1818 | Codevi créé en 1983 | 2016 |
| Type | Livret réglementé | Livret réglementé | Livret B non réglementé |
| Accessible aux mineurs | ✔️ Oui | à condition qu’il dispose de revenus personnels et qu’il ne soit pas rattaché au foyer fiscal de ses parents. | ✔️ Oui |
| Accessible aux associations | ✔️ Oui | ❌ Non | ✔️ Oui |
| Gratuit | ✔️ Oui | ✔️ Oui | ✔️ Oui |
| Plafond illimité | ❌ Non Plafond limité à 22 950€ (76 500€ pour une association) | ❌ Non Plafond limité à 12 000€ | ✔️ Oui |
| Taux d’intérêt /an | 2,4% (au 1/2/2025) | 2,4% (au 1/2/2025) | 0,50% de 0 à 15 000€0,10% au delà de 15 000€ Quel est le taux d’intérêt de mon livret d’épargne à la Nef ? |
| Volet solidaire / Partage de ses intérêts | ❌ Non | ✔️ Oui Partage d’une part du capital ou des intérêts à un ou plusieurs organismes de l’ESS (liste d’au moins 10 entreprises ou organismes de financement du secteur de l’ESS) | ✔️ Oui Partage d’intérêts possible 25%, 50%, 75%, 100% |
| Intérêts exonérés d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux | ✔️ Oui | ✔️ Oui | ❌ Non Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) de 30% 0,50% brut = 0,35% net de PFU |
| Gestion des fonds | 59,5% Caisse des dépôts 40,5% les banques dans laquelle on a souscrit le Livret | 59,5% Caisse des dépôts 40,5% les banques dans laquelle on a souscrit le LDDS | 100% La Nef |
| Transparence des financements | ❓ Partielle | ❓ Partielle | ✔️ Totale |
Et si vous aussi, vous financiez la transition écologique et solidaire ?
Le livret Nef est un produit d’épargne complémentaire aux produits d’épargne réglementés comme le livret A ou le LDDS. Votre épargne reste sécurisée et disponible à tout moment.
Si le taux de rémunération du livret Nef est plus faible que celui des livrets d’épargne réglementés, il reste dans la moyenne des livrets B bancaires; et surtout, votre argent est orienté uniquement vers des projets à plus value sociale et environnementale.
Avec le livret Nef, votre épargne sert à financer la transition et vous savez exactement quels sont les projets financés par votre banque !
